Compreender M&A e Valuation é oportunidade de inovação e crescimento

No cenário empresarial atual, onde as mudanças são rápidas e constantes, entender conceitos como fusões e aquisições (M&A) e Valuation se torna essencial para o sucesso das empresas. Na edição de 2024 do Uberlândia Summit, evento sobre tecnologia e gestão em inovação realizado no fim de novembro, tive a oportunidade de abordar com mais detalhes sobre como aplicar essas práticas não apenas em grandes corporações, mas também em pequenas e médias empresas.

Além da palestra, no palco principal do evento, abordei o assunto durante a participação no Pitch Cast, trazendo uma perspectiva ainda mais rica e prática para o público. Se você clicar no link acima poderá assistir a entrevista completa e entender melhor sobre o assunto. Abaixo, segue alguns tópicos destacados.

O DNA do Negócio

Um dos pontos que fiz questão de enfatizar é que as empresas precisam não apenas sobreviver, mas se destacar em um mercado competitivo. Os empresários devem estar preparados para vender ou se adaptar às novas realidades do mercado. Caso contrário, as empresas podem ser "engolidas" pela concorrência, especialmente em um cenário onde a inovação é um fator essencial de sucesso.

Cultura de venda nas empresas

Um dos pontos mais relevantes é a necessidade de uma mudança cultural nas empresas tradicionais. Muitos empresários focam exclusivamente na sucessão familiar ou na perpetuação do negócio, sem considerar a venda como uma estratégia válida.

Meu argumento neste caso é que, para as empresas se manterem competitivas, é necessário cultivar a cultura de venda, uma abordagem mais comumente associada às startups, mas também crucial para empresas tradicionais.

Empreendedorismo x Empresariado tradicional

Outro tema que merece atenção é a diferença entre o empreendedorismo e o empresariado tradicional. Enquanto muitos empresários têm orgulho de seus negócios estabelecidos, poucos se consideram empreendedores. Essa distinção é importante, pois, no futuro, será a capacidade de inovar e se adaptar que determinará o sucesso no mercado.

Valuation: Uma Nova Abordagem

Para quem já ouviu falar no assunto, aí vai uma nova perspectiva sobre Valuation: as empresas devem olhar para o futuro e projetar seus fluxos de caixa, em vez de se concentrar apenas em ativos tangíveis ou números históricos. Essa visão moderna permite que as empresas se posicionem de maneira mais competitiva, levando em conta o seu potencial de crescimento e inovação.

Fluxo de caixa projetado

Um conceito central que deve ser levado em consideração é o fluxo de caixa projetado. Ao avaliar uma empresa, é fundamental considerar não apenas o que ela possui atualmente, mas também o que ela pode gerar no futuro. Esse olhar para o futuro ajuda a construir uma visão mais completa e precisa do valor da empresa no mercado. Imagine que você é um produtor rural e irá vender parte de sua propriedade. Numa relação comercial básica, a lista do que seria avaliado incluiria o gado, se tiver, nascentes e florestas. Mas, uma avaliação mais profunda incluiria a possibilidade de se extrair algum minério ou até mesmo uma preciosidade da terra e o seu potencial de riqueza que ela pode gerar no futuro.

Ativos intangíveis e sua avaliação

Durante minha palestra, também abordei sobre a avaliação de ativos intangíveis, como marcas e tecnologia. Muitas vezes, esses ativos podem ter um valor bem maior do que os ativos tangíveis tradicionais. Cito como exemplo a Starbucks, onde a marca e a experiência do cliente são componentes fundamentais do seu valor.

Desafios na avaliação de startups

Nesse contexto, vale ainda comparar a avaliação de startups com as empresas tradicionais, ressaltando que, enquanto muitas startups têm uma cultura voltada para a venda e inovação, empresas tradicionais ainda enfrentam resistência a essas abordagens. Esse gap pode ser um desafio importante para o crescimento e evolução dessas empresas no mercado.

Importância da inovação

Outro ponto crucial é a necessidade de inovação nas empresas. E, falar em inovação não significa abandonar os métodos tradicionais, mas integrá-los com abordagens disruptivas, criando um modelo de negócios mais competitivo e relevante para o futuro.

Um exemplo prático de como a inovação pode ser aplicada até em negócios tradicionais é o ramo de panificação. A introdução de novos produtos ou uma experiência diferenciada para o cliente pode transformar o negócio. Essa mentalidade inovadora é essencial para maximizar o valor de uma empresa, principalmente em um processo de venda.

Todos esses conceitos citados são um convite à reflexão sobre como as empresas podem se preparar para os desafios do futuro. Compreender M&A e Valuation não é apenas uma questão de sobrevivência, mas também uma oportunidade de crescimento e inovação. A fusão entre o tradicional e o disruptivo pode ser a chave para o sucesso no mercado atual, onde adaptação é vital.