Como em qualquer novo negócio, o investimento em startups pode ser desafiador e incerto, deixando grande parte dos potenciais investidores na dúvida se vale ou não a pena correr o risco e se haverá retorno do capital investido e em qual proporção. Isso não deixa de ser verdade, considerando a responsabilidade dos acionistas na avaliação de um negócio ainda em fase total de desenvolvimento, ficando difícil depender de métricas e indicadores de desempenho fornecidos para analisar potenciais investimentos.

Mas, apesar dessas complexidades, esse tipo de negócio pode ser uma oportunidade incrível para quem tem dinheiro e quer fazê-lo render.

Se você é uma dessas pessoas, aproveitando a experiência que tive trabalhando com startups, vou elencar aqui algumas particularidades desse investimento e também um passo a passo a ser cumprido antes da “batida do martelo”.

Vou começar pelo porquê de se investir em empresas iniciantes, especificamente, se for uma que tenha sido concebida a partir de uma ideia diferente, escalável e em condições de extrema incerteza, como descreve o Sebrae ao denominar uma startup.

Eis alguns motivos:

Maiores Retornos - Investir cedo permitirá que os investidores obtenham retornos significativos e aumentem sua participação acionária. As startups frequentemente se expandem rapidamente, aumentando a probabilidade de um melhor retorno sobre o investimento. Se o empreendimento selecionado for promissor, ele renderá retornos muito mais altos do que o mercado de ações.

Diversificação da carteira - Mesmo que os acionistas tenham uma parte substancial dos investimentos em mercados públicos ou outros ativos como imóveis, alocar uma parte dos investimentos para o setor privado não listado, como startups, é um meio maravilhoso de diversificar e obter melhores retornos.

Gama mais ampla de opções - As startups não se limitam a um campo ou segmento e estão se desenvolvendo em vários setores e mercados. Seja inovação, saúde, educação ou agricultura, os empreendedores de maneira geral buscam investir nesse tipo de negócio.

Investimento com impacto – apostar em startups apresenta uma chance única de participar de algo importante, inédito, possivelmente em expansão, original, de ponta e inovador.

Dez passos a seguir para investir em startups:

1. Entenda o setor

Para avaliar o potencial de sucesso de uma startup, é essencial estudar o setor em que ela atua, o que envolve conhecer o tamanho atual do mercado, o crescimento previsto e o cenário competitivo. Além disso, os desafios regulatórios e outras variáveis ​​exclusivas do setor podem impactar o sucesso da startup, portanto, avaliá-los também é essencial. Alguns recursos valiosos para pesquisa de mercado envolvem relatórios da indústria, empresas de pesquisa de mercado e associações comerciais.

2. Avalie o mercado

Para ter sucesso, é fundamental entender o mercado-alvo. Isso inclui investigar o tamanho do mercado, o público-alvo e os pontos problemáticos do cliente que a startup tenta resolver. Ao analisar essas variáveis, os investidores podem entender a penetração de mercado da startup e as perspectivas de crescimento de vendas.

3. Avalie a equipe

O sucesso de uma startup é determinado principalmente pela experiência, habilidades e histórico dos membros fundadores e de sua equipe. É essencial examinar a experiência da equipe no setor, suas habilidades na construção de startups de sucesso e sua capacidade de executar o plano de negócios. Os investidores também devem considerar as habilidades de comunicação da equipe e a capacidade de trabalhar em conjunto de forma eficiente.

4. Avalie o produto

Entender o serviço ou produto da startup é crucial para avaliar seu potencial de sucesso, o que inclui avaliar a singularidade do produto ou serviço, a demanda potencial do mercado e as possíveis preocupações com a propriedade intelectual. Além disso, é essencial estar atento à escalabilidade e o potencial de crescimento do produto.

5. Verifique a tração

Esse item tem a ver com a avaliação da aquisição de clientes da startup e o crescimento das vendas para avaliar sua demanda e adequação do produto ao mercado. Os investidores devem observar o crescimento atual de usuários, a taxa de engajamento, os níveis de retenção de clientes e o crescimento do lucro da empresa para terem noção do seu potencial de sucesso a longo prazo. Além disso, examinar o feedback do consumidor da startup e possíveis críticas negativas é essencial para identificar potenciais problemas de itens ou mercado.

6. Avalie o cenário competitivo

Inclui a análise dos concorrentes da startup e sua posição no mercado para identificar oportunidades de diferenciação e sucesso futuro. Os investidores devem avaliar a força da proposta de valor atual da empresa em comparação com seus rivais e quaisquer possíveis barreiras à entrada no mercado. Além disso, é essencial examinar o potencial da empresa para estabelecer uma vantagem competitiva de longo prazo.

7. Avalie o modelo de negócios

Inclui a análise dos fluxos de receita da startup, estrutura de custos e potencial de crescimento. Os investidores devem pesquisar a estratégia de preços da empresa, custos de aquisição de clientes e perspectivas de receita recorrente. Um empreendimento com fluxos de receita recorrentes, como uma estratégia de negócios baseada em assinatura, pode ter um fluxo de receita mais viável do que um empreendimento que depende inteiramente de vendas únicas. O negócio deve ter uma estratégia sólida e expansível que atraia oportunidades de investimento.

8. Olhe para as finanças

Prestar atenção às demonstrações financeiras da empresa é crucial para medir seu potencial de sucesso, o que envolve análise das receitas, despesas e fluxo de caixa da startup para verificar sua saúde financeira e potencial de crescimento. Os investidores devem ainda analisar a taxa de queima da empresa, fluxo de caixa e possibilidades de captação de recursos adicionais. Além disso, é essencial examinar o seu potencial para gerar fluxo de caixa positivo e lucratividade.

9. Conduza a averiguação

A realização da devida diligência é essencial para reconhecer os riscos associados ao investimento em uma nova empresa. Inclui investigar minuciosamente o histórico jurídico, financeiro e funcional para detectar possíveis riscos. Os investidores devem analisar a conformidade regulatória da empresa, os direitos de propriedade intelectual e as possibilidades de litígio.

10. Negocie os termos

Após tomar a decisão pelo empreendimento, é essencial que o acionista negocie os termos, o que implica concordar com o valor, a avaliação da startup e quaisquer outras condições associadas ao negócio. Os acionistas devem trabalhar com consultores jurídicos para garantir que os termos do investimento sejam legítimos e aplicáveis ​​por lei.

Finalmente, os acionistas devem considerar inúmeros fatores vitais. Isso inclui o potencial de mercado da empresa, a funcionalidade e a experiência da equipe. Deve ainda investigar o serviço ou produto oferecido.

Ao realizar análises e pesquisas extensas, os investidores podem compreender melhor os riscos e recompensas de uma oportunidade de negócio específica e tomar decisões certas que cumpram seus objetivos e tolerância ao risco.